英国加密货币法律监管全景报告

信息采集日期：2026年3月24日

一、监管框架概览

1.1 监管机构

金融行为监管局 (FCA - Financial Conduct Authority)

官网: https://www.fca.org.uk
职责: 英国加密资产的主要监管机构，负责AML/CTF合规监管
监管范围: 加密资产反洗钱/反恐怖融资制度 (AML/CTF Regime)

英格兰银行 (BoE - Bank of England)

官网: https://www.bankofengland.co.uk
职责: 金融稳定监测、系统性风险评估、数字英镑(CBDC)研发
相关委员会: 金融政策委员会 (FPC)、审慎监管局 (PRA)

英国税务海关总署 (HMRC)

官网: https://www.gov.uk/government/organisations/hm-revenue-customs
职责: 加密资产税务处理、资本利得税征收

二、FCA加密资产监管制度

2.1 加密资产注册制度 (Cryptoasset Registration)

法律依据: Money Laundering, Terrorist Financing and Transfer of Funds (Information on the Payer) Regulations 2017 (MLRs 2017)

注册要求:

从事加密资产活动的企业必须在FCA注册
需满足反洗钱和反恐怖融资(AML/CTF)合规要求
实施客户尽职调查(CDD)和可疑交易报告制度

注册流程:

提交完整的注册申请
提供AML/CTF政策和程序文档
接受FCA的评估和审查
获得注册批准后方可开展业务

官方链接:

FCA主页: https://www.fca.org.uk
监管文件页面: https://www.fca.org.uk/publications

2.2 注册机构名单

获取方式: FCA定期更新注册加密资产企业名单，可通过以下方式查询：

FCA官网金融服务注册簿 (Financial Services Register)
搜索"Registered Cryptoasset Firms"

已注册机构类型:

加密资产交易所
加密资产托管钱包提供商
其他从事加密资产活动的企业

2.3 消费者警示

FCA定期发布消费者警示，警告未经授权的加密资产企业。警示内容包括：

未经授权经营的企业名单
潜在投资风险提示
消费者保护措施

警示查询: https://www.fca.org.uk/consumers/warning-list-unauthorised-firms

2.4 执法行动

FCA对违反MLRs 2017的企业采取执法行动，包括：

未注册经营的处罚
AML/CTF合规失败的制裁
消费者保护违规的执法

三、英格兰银行 (BoE) 监管动态

3.1 系统性风险评估

金融稳定报告 (Financial Stability Report):

定期发布金融稳定评估
监测加密资产对金融系统的潜在风险
评估非银行金融部门的风险

3.2 数字英镑进展

项目状态:

英格兰银行正在研究数字英镑(CBDC)的可行性
已进入设计阶段，探索技术架构和政策框架
强调需要与私营部门合作

关键考虑因素:

金融稳定影响
货币政策传导
隐私保护
金融包容性

官方信息: https://www.bankofengland.co.uk/payments

3.3 金融政策委员会 (FPC) 立场

FPC负责识别、监测和应对系统性风险：

设定逆周期资本缓冲(CCyB)率：目前为2%
监测加密资产市场发展和风险传导
与其他监管机构协调政策

四、HMRC税务指引

4.1 个人加密资产税务处理

资本利得税 (Capital Gains Tax):

应税情形:

出售加密资产代币
将代币兑换为其他类型的加密资产
使用代币支付商品或服务
将代币赠与他人（配偶、民事伴侣或慈善机构除外）

免税额度:

每年资本利得税免税额度需查询当年标准
超过免税额度的收益需申报并缴税

计算方法:

收益 = 处置价值 - 成本基础
采用"池化"(Pooling)方法计算成本
允许扣除交易费用等允许成本

记录保存要求:

代币类型
处置日期
处置数量
剩余数量
英镑价值
银行对账单
池化成本（处置前后）

官方指引: https://www.gov.uk/guidance/check-if-you-need-to-pay-tax-when-you-sell-cryptoassets

4.2 公司加密资产税务

公司税适用:

加密资产交易利润需缴纳公司税
持有加密资产作为投资可能产生应税收益
挖矿活动收入按交易利润征税

HMRC加密资产手册: https://www.gov.uk/hmrc-internal-manuals/cryptoassets-manual

五、关键法规

5.1 Financial Services and Markets Act 2000 (FSMA 2000)

核心内容:

建立英国金融服务监管框架
定义受监管活动的范围
为FCA和PRA提供法定权力

与加密资产的关系:

部分加密资产活动可能落入FSMA监管范围
取决于代币的具体特征和功能

5.2 Money Laundering, Terrorist Financing and Transfer of Funds Regulations 2017 (MLRs 2017)

核心要求:

加密资产企业必须注册并遵守AML/CTF要求
实施客户尽职调查
建立内部控制和风险评估程序
向国家犯罪局(NCA)报告可疑交易

适用范围:

加密资产交易所
托管钱包提供商
其他从事加密资产活动的企业

5.3 Financial Services and Markets Act 2023 (FSMA 2023)

主要修订:

为数字证券沙盒(Digital Securities Sandbox)提供法律基础
加强加密资产监管框架
赋予监管机构更多权力应对新兴风险

数字证券沙盒:

允许企业在受控环境中测试创新产品和服务
适用于基于DLT的证券活动

六、监管趋势与展望

6.1 监管发展方向

加强消费者保护: FCA持续加强对零售加密资产投资者的保护
稳定币监管: 预期将出台针对稳定币的具体监管框架
国际协调: 积极参与FATF、FSB等国际组织的加密资产监管标准制定

6.2 合规建议

对加密资产企业:

确保MLRs 2017合规并维持注册状态
建立完善的AML/CTF程序
持续关注监管动态和政策更新

对投资者:

确认交易平台是否在FCA注册
了解税务义务并妥善保存记录
注意投资风险，警惕未经授权的平台

七、官方资源链接汇总

立法资源

英国立法网站: https://www.legislation.gov.uk
搜索MLRs 2017、FSMA 2000/2023等法规全文

报告编制说明: 本报告基于2026年3月24日采集的官方公开信息编制。由于部分FCA具体注册名单页面无法直接获取，建议通过FCA官网金融服务注册簿查询最新的注册机构名单。监管政策可能随时更新，请以各监管机构官网最新发布为准。

英国加密货币法律监管全景报告 ​

一、监管框架概览 ​

1.1 监管机构 ​

金融行为监管局 (FCA - Financial Conduct Authority) ​

英格兰银行 (BoE - Bank of England) ​

英国税务海关总署 (HMRC) ​

二、FCA加密资产监管制度 ​

2.1 加密资产注册制度 (Cryptoasset Registration) ​

2.2 注册机构名单 ​

2.3 消费者警示 ​

2.4 执法行动 ​

三、英格兰银行 (BoE) 监管动态 ​

3.1 系统性风险评估 ​

3.2 数字英镑进展 ​

3.3 金融政策委员会 (FPC) 立场 ​

四、HMRC税务指引 ​

4.1 个人加密资产税务处理 ​

4.2 公司加密资产税务 ​

五、关键法规 ​

5.1 Financial Services and Markets Act 2000 (FSMA 2000) ​

5.2 Money Laundering, Terrorist Financing and Transfer of Funds Regulations 2017 (MLRs 2017) ​

5.3 Financial Services and Markets Act 2023 (FSMA 2023) ​

六、监管趋势与展望 ​

6.1 监管发展方向 ​

6.2 合规建议 ​

七、官方资源链接汇总 ​

FCA相关 ​

英格兰银行相关 ​

HMRC相关 ​

立法资源 ​